التأريخ بتاريخ سابق الأسهم ، خيارات التفاح

باكداتينغ إنزيت في فضيحة. في منتصف 2000s، أسفر التحقيق من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات في استقالة أكثر من 50 من كبار المديرين التنفيذيين والرؤساء التنفيذيين في الشركات في جميع أنحاء صناعة الطيف من المطاعم والمجندين لبناة المنزل والرعاية الصحية رفيعة المستوى شركات من بينها أبل كمبيوتر، مجموعة الصحة المتحدة، برودسوم، ستابلز، تشيزكيك فاكتوري، كب هومز، بروكاد كومونيكاتيونس سيستمز، إنك فيتيس أشباه الموصلات كورب وعشرات شركات التكنولوجيا الأقل شهرة تورطوا في فضيحة ما كان عليه خيارات باكدينغ لمعرفة المزيد، انظر يعود الفضيحة فضيحة إلى فوريفرونت. قراءة على لمعرفة كيف ظهرت فضيحة، ما جلبت إلى ونهاية وما يمكنك أن تتعلم منه الآن. أوبتيونس باكداتينغ جوهر ملخصات الخيارات الخلفية يمكن تلخيصها ببساطة كما المديرين التنفيذيين تزوير الوثائق في من أجل كسب المزيد من المال عن طريق خداع المنظمين والمساهمين وخدمة الإيرادات الداخلية مصلحة الضرائب جذور دالة فضيحة (ه) إلى عام 1972، عندما وضعت قاعدة محاسبية تسمح للشركات بتجنب تسجيل التعويض التنفيذي كمصروفات على بيانات الدخل الخاصة بها طالما كان الدخل في شكل خيارات الأسهم التي منحت بمعدل يساوي سعر السوق في يوم المنحة، وغالبا ما يشار إليها على أنها منحة في المال وهذا مكن الشركات من إصدار حزم تعويضات هائلة لكبار المسؤولين التنفيذيين دون إخطار المساهمين. على الرغم من أن هذه الممارسة أعطت كبار المسؤولين التنفيذيين حيازات كبيرة، منذ صدور المنحة في - المال، وكان سعر السهم أن نقدر قبل المديرين التنفيذيين سوف تكسب في الواقع ربح A تعديل عام 1982 على قانون الضرائب خلق حافزا للمديرين التنفيذيين وأرباب العمل للعمل معا لكسر القانون. وقد وصف التعديل تعويض التنفيذي بما يزيد عن 1 مليون غير معقول، وبالتالي غير مؤهلة ليتم اتخاذها كخصم على ضرائب الشركة على أساس الأداء التعويض القائم، من ناحية أخرى، كانت قابلة للخصم وبما أن الخيارات المتاحة في السوق تتطلب أن يكون سعر السهم ثابتا حتى يتمكن المديرون التنفيذيون من تحقيق الربح، فإنهم يستوفون معايير التعويض القائم على الأداء، ومن ثم يتأهلون للخصم الضريبي. وعندما أدرك كبار المديرين التنفيذيين أنه يمكنهم النظر إلى الوراء وهو التاريخ الذي كان فيه سهم الشركة في أدنى سعر تداول ثم ادعي أنه كان تاريخ إصدارها منح الأسهم، ولدت فضيحة من خلال تزوير تاريخ الإصدار، فإنها يمكن أن تضمن أنفسهم في المال الخيارات والفورية الأرباح يمكن أيضا أن تغش مصلحة الضرائب مرتين، مرة واحدة لأنفسهم منذ يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية بمعدل أقل من الدخل العادي ومرة ​​لأصحاب العمل لأن تكلفة الخيارات سوف تكون مؤهلة كشرط الشركات الشطب أصبحت العملية سائدة جدا أن بعض ويعتقد المحققون 10 من منح الأسهم المقدمة على الصعيد الوطني صدرت تحت هذه الذرائع الكاذبة. أ فضيحة يأتي إلى الضوء وكانت سلسلة من الدراسات الأكاديمية المسؤولة عن جلب باكداتي فضيحة للضوء كانت الأولى في عام 1995، عندما قام أستاذ في جامعة نيويورك بمراجعة بيانات منح الخيارات التي أجبرت لجنة الأوراق المالية والبورصة على نشرها نشرت الدراسة التي نشرت في عام 1997 نمطا غريبا من منح الخيارات المربحة للغاية، على ما يبدو تماما وتوقيتها ليتزامن مع التواريخ التي كانت تتداول فيها الأسهم بسعر منخفض أشارت سلسلة من دراستين للمتابعة من قبل أساتذة في جامعات أخرى إلى أن القدرة الغريبة على منح خيارات الوقت يمكن أن تحدث فقط إذا كان المانحون يعرفون الأسعار مقدما A قصة الفوز بجائزة بوليتزر التي نشرت في وول ستريت جورنال فجر أخيرا غطاء من فضيحة تعلم المزيد في اللعب في سويوث في فضيحة الأسهم. ونتيجة لذلك، الشركات أعادت الأرباح، ودفع غرامات وفقد المديرين التنفيذيين وظائفهم - ومصداقيتها و وذكرت اللجنة العليا للاستثمار أن المستثمرين عانت ما يزيد على 10 مليار دولار في خسائر بسبب انخفاض سعر السهم وسرقة التعويض. لماذا يهم الرهان على ستو سك عندما تعرف بالفعل الجواب هو غير شريفة تشغيل الأعمال دون نزاهة هو اقتراح مخيف من وجهة نظر المستهلك، والعملاء تعتمد على الشركات لتوفير السلع والخدمات عندما تكون هذه الشركات ليس لها حدود أخلاقية، تصبح أجهزتهم مشبوهة من المساهمين منظور، لا أحد يحب أن كذبت عند توفير التمويل ودفع الرواتب مخاطر مخاطر النسخ الاحتياطي يوفر نظرة إضافية على كيفية هذا الشكل من التعويض التنفيذي يمكن أن تشكل مخاطر خطيرة للمستثمرين. الاستنتاج في أوائل 2000s، تم سن أحكام المحاسبة الجديدة التي الشركات المطلوبة للإبلاغ عن منحهم الخيار في غضون يومين من صدورها، كما تتطلب أن جميع الخيارات الأسهم المدرجة كمصروفات هذه التغييرات خفضت احتمال وقوع حوادث في الظهر الخلفي. الساد، والفضائح يطفو على السطح أي وقت المال ينطوي على تعلم كيف كان المستثمرون خيانة في الماضي هو وسيلة جيدة للمساعدة في حماية نفسك في المستقبل قراءة أكبر ستو سك الغش في كل العصور لمزيد من التبصر في كيفية عمل الأشرار. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي لتشتت العائدات لأمن أو سوق معين مؤشر يمكن التقلب إما أن تقاس. نعمل الكونجرس الأمريكي مرت في عام 1933 كما القانون المصرفي، الذي يحظر على البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة من رمز العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند تتكون الروبية من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من المشتري المهتم الذي اختارته الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العروض. والتمويل الأساسي. أبل والخيارات الخلفية فضيحة العقد الماضي. في عام 2001، أبل مجلس ق المديرين وبعض من المديرين التنفيذيين خياراتها باكتد دون مندوب صحيح أورتينغ إلى المجلس الأعلى للتعليم كان هذا واحدا من العديد من الخيارات الفضائح الخلفية التي تحدث في العقد الماضي على الرغم من أن معظم المديرين التنفيذيين أبل والمديرين يعرفون أن باكداتينغ غير قانوني وغير أخلاقي، وأنها استسلمت لضغوط مختلفة، بما في ذلك مطابقة المجموعة والمطابقة للسلطة لمنع مماثلة نشاطا احتياليا في المستقبل، يجب على أبل اتخاذ تدابير لزيادة العواقب على السلوك السيئ أو تحفيز المبلغين عن المخالفات. أوبتيونس باكداتينغ يتكون من منح خيار مؤرخ قبل التاريخ الذي يمنح فيه الخيار فعلا يسمح للممنوح بتلقي الخيارات التي هي بالفعل في المال، والذي يسمح له أو لها للحصول على ربح أعلى بكثير خيارات النسخ الاحتياطي ليست غير قانونية في حد ذاته، يصبح غير قانوني عندما يتم صرفها بشكل غير صحيح في السجلات المالية للشركة أو أنه لم يتم الكشف عنها بشكل صحيح للمجلس الأعلى للتعليم والمستثمرين. وقدرت إحدى الدراسات أن ما يصل إلى 43 شركة من الشركات المتداولة في البورصة قد عززت من الخيارات بين عامي 1996 و 2002 في عام 2006، كان على شركة آبل أن تتحمل رسوما بقيمة 84 مليون دولار لتصحيح البيانات المالية الخاطئة الناتجة عن الخيارات البديلة 3 في عام 2007، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات بتعيين المحامي العام السابق لشركة آبل، نانسي هاينن، التواريخ السابقة لمنحتين، واحدة في فبراير 2001 وآخر في ديسمبر 2001، التي تنطوي على المدير المالي السابق أبل، فريد أندرسون، الرئيس التنفيذي لشركة أبل، ستيف جوبز، والمديرين التنفيذيين الآخرين 4 في 2007 و 2008، هاينن، وظائف، وأندرسون استقر جميع مع سيك 5 فاز المساهمون أيضا مطالبة 14 مليون ضد أبل قدمت بعد تصحيح أبل البيانات المالية في عام 2006. فمن النادر لشخص لارتكاب سلوك غير أخلاقي دون توقع الحصول على نوع من الفائدة في حالة أبل S، كانت هناك مجموعتين التي استفادت من الخيارات الاحتيالية التي ترجع إلى المديرين التنفيذيين المنحين ومجلس الإدارة. كانت فائدة المديرين التنفيذيين واضحة أنهم كانوا قادرين على الحصول على ربح كبير من الخيارات التي قد يكون خلاف ذلك من قيمة ضئيلة أو معدومة في ترسيب للقضية سيك ضد هاينن، ادعى وظائف أيضا أن الاعتراف من قبل أقرانه ما دفعه إلى طلب الخيارات وقال: كان كثيرا عن المال، ولكن الجميع يحب أن يكون معترف بها من قبل أقرانهم 6 وظائف والمديرين التنفيذيين الآخرين شعروا أنهم يستحقون مكافأة لمساهماتهم للشركة قد يكون لها ما يبررها في توقعاتهم للتعويضات الكبيرة هذه كبار المديرين التنفيذيين أبل يمكن أن يكون بسهولة انضمت إلى شركة منافسة وتلقت كبيرة والمكافآت والرواتب على تسجيل أندرسون و جوبز الفضل في توفير أبل من الإفلاس في أواخر عام 1990 s ومع ذلك، يجري تعويضها من خلال الخيارات التي عفا عليها الزمن تمكنهم من إخفاء بعض التعويضات وإبقائها من بيان الدخل أبل. مجلس الإدارة استفادت من الخيارات التي عفا عليها الزمن من خلال أن تكون قادرة على مكافأة وظائف وغيرها من كبار المديرين التنفيذيين الذين كانوا قيمة للشركة لم المجلس لا تريد أن تفقد أي من التنفيذيين وبالتالي أرادت منحهم حافزا للبقاء مع شركة آبل وقد تم تقديم منح الخيار ذات الصلة في السؤال نحو نهاية فقاعة التكنولوجيا عندما كان العديد من المديرين التنفيذيين تحول الشركات العديد من الخيارات التي تم منح وظائف والمديرين التنفيذيين الآخرين لا قيمة لها بسبب انهيار فقاعة التكنولوجيا أراد المجلس أن يضمن أن المديرين التنفيذيين أبل تلقوا تعويضا كبيرا لجهودهم إلى حد ما، مجلس الإدارة وكذلك المديرين التنفيذيين استفاد أيضا عندما تركت النفقات من البيانات المالية جعلت الشركة يبدو أن تكون أكثر ربحية من ذلك في الواقع كان. ومع ذلك، كان يجب أن يكون مجلس الإدارة الولاء للمستثمرين الذين كان من المفترض أن يمثلون المستثمرين كانت الخاسرين الرئيسيين في فضيحة أنها خدعت عندما ظهرت أبل لتكون أكثر ربحية مما كانت عليه في الواقع بعد أنباء عن فضيحة اندلعت، أبل S الأسهم وسمعة عانت من التحقيق المستمر ومتكررة الصحافة سيئة فضيحة أيضا فو تسويت استقالة أندرسون وهينن ويضر وظائف سمعة. سبب من الأسباب أن المجلس قد فشلت في الارتقاء إلى مستوى مسؤولياتهم للمستثمرين كانت العلاقات الوثيقة التي كان لديهم مع وظائف في أغسطس من عام 1997، وقد طلب وظائف ثلاثة أعضاء من أبل مجلس للاستقالة وتعيين له وثلاثة من معارفه الذين كانوا رجال الأعمال يحترمون لتحل محلهم 7 هؤلاء الرجال الثلاثة كان لديهم مصلحة في الحفاظ على صالح مع وظائف منذ انه ساعدهم على الحصول على متن الطائرة ولأن لهم علاقات شخصية ودية و وكان أربعة منهم معا سيطرة الأغلبية على مجلس أبل في حين يبدو أن هؤلاء أعضاء المجلس مستقل لأنهم جاءوا من شركات مختلفة، وعلاقات وثيقة مع وظائف أدى إلى تضارب المصالح كانوا على الأرجح أكثر ولاء لوظائف وفريقه التنفيذي مما كانت عليه للمستثمرين التي كان من المفترض أن تكون ممثلة. كانت الخيارات أبل الاحتيالية باكداتينغ لا يقتصر على شخص واحد، وكان هناك العديد من الناس المعنية و وافق مجلس الإدارة على خيارات كانون الأول / ديسمبر إلى تشرين الأول / أكتوبر، فضلا عن 14 منح أخرى ذات منحيات سابقة تمنح بين عامي 1997 و 2002. تابع ل هاينن ثم زعم أن ملفقة دقائق مجلس وهمية لتاريخ أكتوبر التي كانت في ديسمبر كانون الاول خيارات تأليف وظائف، هاينن، وأندرسون جميع مقبولة خيارات كما بعض نقطة خلال عام 2001، على الرغم من أنه يبدو وظائف، أندرسون، ومجلس الإدارة لم يكن يعرف عن دقيقة ملفقة. ليس فقط كانت أبل الخيارات التي عفا عليها الزمن المعروفة لكثير من الناس، ولكن الممارسة الموسعة في جميع أنحاء مجتمع الأعمال منذ المديرين غالبا ما تخدم على أكثر من مجلس واحد، فإنها تشكل مجتمع متماسكة متماسكة من لوحات المتشابكة وجد الباحثون أن المتشابكة المجالس كانت القناة الأكبر لنقل المعلومات حول خيارات النسخ الاحتياطي 1. كمية من الناس الذين يعرفون عن باكداتينغ ولم يفعل شيئا لوقفه هو دليل على مجموعة المطابقة كان من المحتمل أن تكون فكرة الخيارات البديلة في شركة آبل قد طرحت من قبل عضو مجلس إدارة أو مسؤول تنفيذي رفيع المستوى قد شارك في خيارات النسخ الاحتياطي في شركة أخرى بما أنه كان أو انها بالفعل خيارات عفا عليها الزمن بنجاح، فإنه أعطى هذا الشخص والفكرة المزيد من المصداقية قد يكون هناك المديرين والمديرين التنفيذيين الآخرين الذين كانوا متشابكة مع المجالس التي كانت قد شاركت سابقا في الخيارات التي عفا عليها الزمن وأكثر من ذلك المديرين والمديرين التنفيذيين لصالح فكرة في أبل، أصبح من الصعب على أي شخص واحد لمعارضة خيارات backdating. The الضغط لتتوافق مع مجموعة حقيقية جدا، كما أظهر سليمان آش في تجاربه وظائف، أندرسون، وهينن كانت كلها المديرين التنفيذيين المحترمين أبل مجلس إدارة شملت رجال الأعمال يحترمون جيدا، مثل رئيس إنتوت ويليام كامبل ورئيس أوراكل لاري إليسون وكان هؤلاء الرجال قوة كبيرة داخل مجتمع الأعمال وداخل صناعة التكنولوجيا يدعو إلى التشكيك في أخلاقيات أي من المديرين التنفيذيين أو أعضاء مجلس الإدارة قد اتخذت شجاعة كبيرة وقد شاركت العديد من الشركات مع باكداتينغ أن ط كان من السهل جدا بالنسبة لشركة آبل أن تتفق مع الممارسات التجارية المشتركة، على الرغم من حقيقة أنه كان غير أخلاقي والاحتيال. إضافة إلى الضغط لتتوافق كان عدم اليقين حول عواقب الخيارات النسخ الخلفي لم تكن هناك حالات عالية من الخيارات العودة إلى الخلف حتى 2005 إلى عام 2006 جعل ​​هذا عواقب طويلة الأجل في عام 2001 غامضة جدا في حين أن الفوائد على المدى القصير مثل الدخل الكبير ل جوبز والمديرين التنفيذيين الآخرين كانت واضحة على الرغم من ذلك، ينبغي أن المديرين التنفيذيين والمديرين قد أدركت عواقب كبيرة إذا تم اكتشاف النسخ الاحتياطي الاحتيالية من أي وقت مضى على الرغم من أنه بدا في ذلك الوقت أن فرص الوقوع كانت بعيدة لم يتم القبض على الشركات الكبرى حتى تلك النقطة، إذا كان أبل أن يلقى القبض عليهم من المحتمل أن تكون عواقب وخيمة بالنسبة للمديرين التنفيذيين والمديرين، وبالنسبة للشركة تمثلت شدة النتيجة على المدى الطويل يجب أن تعوض عن احتمال صغير على ما يبدو من الوقوع في حين. أدى الاستخدام الواسع النطاق للخيارات البديلة إلى بعض الغموض فيما يتعلق بأخلاقيات العمل، وهو مرؤوس هاينن الذي قام بتصنيع محضر اجتماع مجلس الإدارة في أكتوبر / تشرين الأول 2001 زعم أن هاينن أخبرتها بذلك، على الرغم من أنه لم يثبت قط أن القيام بذلك كان غير أخلاقي بالإضافة إلى والضغوط التي سبق ذكرها، خاضعة أيضا تخضع للمطابقة للسلطة وقد أثبتت الضغوط على سلطة الطاعة في تجارب ستانلي ميلغرام ق هذا المرؤوس كان المسؤول في نهاية المطاف إلى هاينن، الذي أبلغ إلى وظائف وأندرسون في حين هاينن والمرؤوس لها يعرفون القانون بشكل جيد للغاية كان هاينن مستشارا عاما لشركة أبل، قرروا ارتكاب عمليات احتيال على الأقل جزئيا نتيجة لضغوط من الرؤساء ذكرت مقالة في صحيفة نيويورك تايمز، أن لديك انطباعا قويا بأن أحدا لم يجرؤ على قول لا للسيد جوبز، وهو رئيس صعب جدا وكاشط ويتصور إكسكوتيف وان خوف أعضاء لجنة التعويضات أو السيدة هاينن في إخباره بأنه ينضم لدن تي الحصول على سعر الخيار المنخفض لأن الأسهم قد ارتفعت خلال المفاوضات 8.Jobs وهينن أبدا اعترف بأي مخالفة جزء من الدفاع عن وظائف، وجزء من السبب أن العديد من المستثمرين لم ينتقده بقدر، وأنه لم الربح من منحة خيار كانون الأول / ديسمبر الماضي انخفض السهم لاحقا، وكانت الخيارات تحت الماء، على الرغم من أنها قد عفا عليها الزمن حقيقة أن جوبز لم تربح ليست دفاعا صالحا وقال انه يتوقع تماما أن الربح والعديد من الخيارات التي عفا عليها الزمن لتعويض الآخرين المديرين التنفيذيين الذين لم الربح وظائف كان عدم وجود ربح لا علاقة له ما إذا كان تصرف أخلاقيا في المقام الأول ادعى وظائف أيضا أنه لم يفهم كل الآثار المحاسبية للخيارات التي عفا عليها الزمن، ولكن يدعي أندرسون أنه جعل وظائف على بينة من الآثار وأن وظائف يعرف ما كان يجري بالإضافة إلى مجلس الإدارة، كان وظائف أيضا مسؤولية للمساهمين لفهم آثار ما كان توقيع بالتأكيد، كفو، و شعرت إيرسون المسؤولة وهذا هو على الأرجح جزء من السبب أنه كان أول من الاستقالة في فضيحة. وقد اتخذت سيك والحكومة والمستثمرين العديد من الخطوات لمنع الخيارات التي يرجع تاريخها من الاستمرار في حدوث جعلت ساربانيس أوكسلي خيارات التراجع أكثر صعوبة من خلال تقصير الإطار الزمني الشركات لديها للإبلاغ عن منح الخيارات وقد وضعت المستثمرون أساليب للكشف عن خيارات التعافي بسرعة أكبر اهتمام وسائل الإعلام أن خيارات النسخ الاحتياطي قد تلقت أيضا لفة في تثبيط عودة الظهر في المستقبل ولكن هذه التدابير لن تمنع المزيد من اللجان من أنواع أخرى من الاحتيال على الشركات، إلا إلى الحد الذي يزيد من النتائج المتصورة أو الفعلية على الغش. زيادة العواقب المترتبة على الاحتيال على الشركات هو أحد الطرق التي يمكن للشركة أن تثني عن الغش إذا وضعت أبل عقابا أشد صرامة لأي شخص متورط في الأخطاء المالية ، مثل الفصل الفوري من الشركة أو المجلس، والمشاركين في الخيارات النسخ الاحتياطي قد تصرفت أكثر بعناية على وجه الخصوص، فإن حقيقة أن وظائف لم تتلق أي عقوبة كبيرة من أبل يدل على أن أبل وأبل مجلس الإدارة لم تأخذ النشاط الخادع على محمل الجد بما فيه الكفاية، وأنه لم يكن هناك مثبطات كافية للسلوك غير الأخلاقي أبل لم تعترف الإدارة بالاحتيال حتى رأت العواقب الوخيمة التي تواجهها الشركات الأخرى حيث تم اكتشاف الخيارات البديلة. وقد حاولت بعض الشركات تعليم السلوك الأخلاقي وغرس ثقافة الشركات الأخلاقية داخل شركاتها وكان من المحتمل أن يكون ذلك غير فعال في الوقاية خيارات العودة في أبل كانت الأفعال غير الأخلاقية في أعلى سلم الشركات وحتى بين مجلس الإدارة وكان هؤلاء الناس على الأرجح معزولة في بعض المستوى من أي مبادرات لم يخلقوا أنفسهم ومن الدورات التدريبية الأخلاقية نموذجية كمية معينة من وغالبا ما يرافق غطرسة كبار المديرين التنفيذيين من شأنها أن تجعلهم أقل عرضة لل النظر في الأخلاق التي تدرس في الغالب إلى المرؤوسين. طريقة أفضل التي أبل يمكن أن يكون اشتعلت الاحتيال في مهدها قد يكون لمكافأة الإبلاغ عن المخالفات هو أسهل من الذنب كان المبلغ عن المخالفات قد اضطرت لمواجهة أبل مجلس من أعضاء مجلس الإدارة وكبار المديرين التنفيذيين. ومع ذلك، فإن كمية من الناس الذين يعرفون عن فضيحة والحفاظ على الهدوء يدل على أنه لم يكن هناك مكافأة كافية بما فيه الكفاية للعمل الأخلاقي إذا كان أبل كان قد حصل على مكافأة مالية كبيرة لإعطاء المبلغين عن المخالفات، مثل مبلغا مساويا ل 5 من الأخطاء المالية، فإنه قد يكون قد أغرى مرؤوس أو أحد المديرين التنفيذيين أو المديرين أنفسهم لجلب النشاط الاحتيالي للضوء يمكن أن تكون هذه المكافأة مصحوبة أو الاستعاضة عن الرأفة إذا كان المبلغين المتورطين في فضيحة مجرد وجود مثل هذه السياسة قد حبطت بعض المشاركين من التصرف على النقيض من مصالح المساهمين أبل. إمكانية الاحتيال الشركات، مثل س هي التهديد الحقيقي حتى بعد العديد من الفضائح التي تم الكشف عنها مطابقة المجموعة، ومطابقة للسلطة، وسوء الحكم من عواقب جميع الأفراد الضغط، مثل وظائف، هاينن، وأندرسون، للعمل أخلاقيا أبل وشركات مثل ذلك يمكن أن تمنع السلوك غير الأخلاقي في المستقبل من خلال زيادة العواقب ومكافأة السلوك الأخلاقي من المبلغين عن المخالفات. بليك تايلور، 18 أيار / مايو 2009.الاستنتاجات 1 هولبرت، مارك استراتيجيات لماذا الخيارات ذات الصلة قد تكون معدية نيويورك تايمز على الانترنت يناير 21، 2007 ذكر 1 مايو ، 2009 تزن وظائف في دور في فضيحة نيويورك تايمز على الانترنت أبريل 27، 2007 ذكر 2 مايو 2009.SEC رسوم المستشار العام أبل السابق لالخيار غير القانوني الخيار باكداتينغميسيون أيضا تسوية المطالبات ضد أبل السابق كفو لمدة 3 5 مليون. FOR النشرة الفورية 2007-70.Washington، دس أبريل 24، 2007 - قدمت لجنة الاوراق المالية والبورصات اليوم اتهامات ضد اثنين من كبار المسؤولين التنفيذيين السابقين لشركة أبل، وشركة في مسألة إنفورماتيون نغ غير لائق خيار الأسهم الخلفية اتهمت اللجنة المستشار العام السابق نانسي R هاينن من المشاركة في الاحتيال التدعي من الخيارات الممنوحة لكبار المسؤولين أبل التي تسببت الشركة في الإبلاغ عن نفقاتها بنحو 40 مليون شكوى اللجنة يدعي أن هاينن، بورتولا وادي، كاليفورنيا تسبب أبل إلى الخلف اثنين من منح خيارات كبيرة لكبار المسؤولين التنفيذيين لشركة آبل منحة فبراير 2001 من 4 8 ملايين خيارات لفريق التنفيذي لشركة أبل و ديسمبر 2001 منحة من 7 5 ملايين خيارات لشركة أبل الرئيس التنفيذي ستيف جوبز وتغيير الشركة سجلات لإخفاء الغش. كما قدمت اللجنة، واستقر في وقت واحد، الاتهامات ضد الرئيس التنفيذي لشركة أبل السابق السابق فريد D أندرسون، من آثرتون، كاليفورنيا زاعمة أن أندرسون كان ينبغي أن يلاحظ جهود هاينن لدعم منحة الفريق التنفيذي لكنه فشل في اتخاذ خطوات للتأكد من أن البيانات المالية أبل كانت صحيحة كجزء من التسوية، وافق أندرسون دون ورفضت أو ادعت الادعاءات أن تدفع ما يقرب من 3 5 ملايين في التقصير والعقوبات. ليندا تشاتمان ثومسن، مدير شعبة الإنفاذ سيك، وقال إن حالة أبل يدل على التزام اللجنة المستمر لاتخاذ إجراءات ضد خيارات الأسهم باكداتينغ وغيرها من التنفيذية تعويضات التعويضات عندما يقوم موظفو الشركات بإثراء أنفسهم على حساب مساهمي الشركة، فإن الهيئة ستحمل المسئولين المسئولين، خاصة عندما يكون الأفراد المسؤولون من بين أولئك الملتزمين بضمان امتثال الشركة لجميع قوانين الأوراق المالية المعمول بها و أن بياناتها المالية دقيقة. أشار مارك فاغل، المدير الإقليمي المشارك للمكتب الإقليمي ل سان فرانسيسكو سيك، واعتمد المساهمين أبل على هاينن وأندرسون، والمهنيين القانونيين والمحترمين المحترمين، لضمان دقة الإبلاغ عن الشركة التعويضات التنفيذية بدلا من ذلك، فشلوا في واجباتهم ك غاتيكيب رس وتسبب أبل لإخفاء الملايين من الدولارات في خيار خيار الأسهم. وفقا لشكوى شكوى اللجنة، قدمت في المنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا، منحت أبل 4 8 ملايين خيارات لستة أعضاء من فريقها التنفيذي بما في ذلك هاينن أندرسون في فبراير 2001 لأن كانت الخيارات في المال عند منحها أي يمكن أن تمارس لشراء أسهم أبل بسعر السوق أدناه، كان مطلوبا من شركة آبل للإبلاغ عن رسوم التعويض في البيانات المالية المقدمة علنا ​​وتزعم اللجنة أنه، من أجل تجنب الإبلاغ عن هذه النفقات ، تسبب هاينن أبل للخيارات يعود تاريخها إلى 17 يناير 2001، عندما كان سعر سهم أبل S أقل بكثير ويدعى هاينن أيضا أن يكون توجيه موظفيها لإعداد وثائق تشير زورا أن مجلس أبل قد وافقت على منحة الفريق التنفيذي في 17 يناير باعتباره ونتيجة لذلك، فشل أبل لتسجيل ما يقرب من 18 9 مليون في نفقات التعويض المرتبطة منحة الخيار أندرسون، الذي كان ينبغي أن أدركت ث ه الآثار المترتبة على الإجراءات هاينن، فشلت في الكشف عن المعلومات الأساسية لمدققين أبل وأهملت للتأكد من أن البيانات المالية للشركة كانت دقيقة تلقى كل من هاينن وأندرسون شخصيا الملايين من الدولارات في التعويضات غير المبلغ عنها نتيجة ل backdating. The لجنة ق شكوى أيضا ادعاءات المخالفات فيما يتعلق بمنح ديسمبر كانون الاول عام 2001 من 7 5 ملايين الخيارات للرئيس التنفيذي ستيف جوبز على الرغم من أن الخيارات كانت في المال في ذلك الوقت، هاينن كما هو الحال مع منحة الفريق التنفيذي تسبب أبل لدعم هذه المنحة إلى 19 أكتوبر، 2001، عندما كان سعر سهم أبل S أقل ونتيجة لذلك، تدعي اللجنة أن هاينن تسبب أبل لفشل بشكل غير صحيح لتسجيل 20 3 مليون في حساب التعويض المرتبطة بمنحة الخيارات في المال وتزعم اللجنة كذلك أن هاينن ثم وقعت وهمية محضر مجلس الإدارة الذي جاء فيه أن المجلس وافق على المنحة على وظائف في 19 أكتوبر في اجتماع خاص لمجلس الإدارة اجتماعا، في و لم يحدث أبدا. واتهمت هاينن، من بين أمور أخرى، تنتهك أحكام مكافحة الاحتيال في قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، والكذب على مدققي أبل، وانتهاك الحظر على التحايل على الضوابط الداخلية تسعى اللجنة زجرية من قبيل الإخلال بالإسقاط والعقوبات المالية ضد هاينن، بالإضافة إلى أمر منعها من العمل كضابط أو مدير لشركة عامة. وكان أندرسون، دون قبول أو رفض الادعاءات الواردة في شكوى اللجنة، قد وافق على أمر قضائي دائم من والمزيد من انتهاكات مكافحة الاحتيال، والإبلاغ، والضوابط الداخلية، وغيرها من الأحكام من قوانين الأوراق المالية الاتحادية سوف أندرسون أيضا بتفريغ ما يقرب من 3 49 مليون في المكاسب غير المشروعة وحكم مسبق الفائدة، وهو ما يمثل الجزء في المال من منحة خيارات الفريق التنفيذي أن أندرسون تمارس، وسوف تدفع عقوبة المدنية من 150،000. كما أعلنت اللجنة اليوم أنها لن تجلب أي إجراءات إنفاذ ضد أبل تستند في جزء منها على تعاونها السريع، واسعة، وغير عادية في التحقيق لجنة التحقيق أبل تتكون من، من بين أمور أخرى، والإبلاغ الذاتي الفوري، وتحقيق داخلي مستقل، وتقاسم نتائج هذا التحقيق مع والحكومة، وتنفيذ ضوابط جديدة تهدف إلى منع تكرار السلوك الاحتيالي. لمزيد من المعلومات، contact. Marc J فاغل مساعد المدير الإقليمي سان فرانسيسكو المكتب الإقليمي 415 705-2449.Michael S ديك مساعد المدير الإقليمي سان فرانسيسكو المكتب الإقليمي 415 705-2458.